开创中产阶级“传富”新领域 招商银行首推金葵花财富信托

随着我国个人财富管理迈入百万亿级时代，居民理财意识不断增强，投资渠道日益多元，家庭财富快速累积。但在这个过程中，子女争产、外人侵财、婚内外财产纠纷等社会新闻层出不穷，不断刺激着中产阶级的神经，引起社会关于财富保护与传承的焦虑。对于中产阶级客户而言，如何在投资理财之外正确安排家庭财富的保护、传承和隔离，如何由“创富”跃升到“传富”，仍是陌生领域。在是否需要安排、是否需要现在安排、通过什么方式安排等方面，大家普遍存在着理念上的误区。

误区一：自己事业和收入稳定，家庭幸福，没必要考虑“传富”

不少中产阶级客户目前事业顺利、家庭幸福，认为只有那些“高危”人群才需要去谋划财富的传承与分配。其实不然，在日常生活中，因企业经营、债务纠纷、婚姻变故、重大疾病等导致的风险无处不在，如果缺乏对风险的提前预判和应对，任何一种都有可能导致家庭陷入窘境。有一些经营企业的客户，由于缺乏“传富”的考虑，公司与家庭资产不分，没有提前进行家庭财富的隔离安排，当遇到经营困难时，公司债务由个人及家庭承担，给家人生活造成巨大影响。

因此，从风险防范角度来看，我们在进行财富管理时，除了要关注资产的保值增值，还要考虑可能发生的潜在风险，提前做好应对和安排，既能给家庭“创富”又能给家人“传富”。

误区二：自己还年轻，没必要现在考虑“传富”

受传统文化观念的影响，不少中产阶级客户认为财富传承与分配是老年人才需要考虑的问题，目前自己身体健康、年龄不大，过早规划没必要；也有客户把财富传承与分配等同于“立遗嘱”，认为过早安排“不吉利”，且当下“家庭幸福，子女孝顺”，“谈钱会伤感情”。但在实际业务中，财富传承与分配是应对意外、家庭、债务等风险的一种手段，工具有多种，和年龄没有太大关系。其次，常常有中产阶级客户还没来得及安排家庭财富分配就意外离世，导致身后家人争产、亲人反目，对簿公堂才是真正的“伤钱伤感情”。因此，财富传承与分配是早规划早受益。

误区三：理财、基金、房产等方式也能做到“传富”

据招商银行联合尼尔森咨询对全国9600多位资产在200万至500万的金葵花客户调研显示，目前有财富传承与分配需求的客户一般借助银行理财、基金、房产、股票和储蓄等渠道进行安排，误将理财产品当成传承工具。有位中年客户在女儿结婚时给予了一笔不菲的婚嫁金，让其购买一份长期理财进行投资，补贴家用，后来小夫妻因为性格不合，婚姻破裂，由于当时未对这笔婚嫁金的赠予做隔离安排，法院判定该笔理财为夫妻共同财产，女儿只能得到一半。

这些让人唏嘘惋惜的案例不断在我们身边重复上演，主要是中产阶级客户不清楚“传富”的本质是什么，未能将理财的投资属性与财富传承分配所需的“隔离”和“指定分配”属性进行科学区分。

误区四：“传富”是亿万富翁才会考虑的事

有些中产阶级客户认为“传富”是亿万富翁才会考虑的事，跟自己没关。但随着财富不断累积，中产阶级客户也面临着如何避免子女挥霍、防范外人争财、规避婚变财产纠纷等问题，如何进行“传富”规划、何时进行“传富”规划是广大中产客户必须要考虑和安排的事。

以上误区使得广大中产阶级客户忽视家庭“传富”安排，或者安排不及时，导致出现各种财产纠纷、债务纠纷、子女挥霍等问题，引起客户对家庭“传富”的焦虑。

开创中产阶级“传富”新领域，弥补行业空白

基于以上情况，为满足广大中产阶级家庭财富传承与分配的需求，招商银行在知名信托公司、律师事务所、咨询公司等机构的支持下，历时一年，反复论证产品架构，优化服务模式，面向中产阶级客户创新推出家庭“传富”服务——金葵花财富信托。金葵花财富信托设立起点100万，门槛相对较低，打破了国内家族信托设立门槛高、仅为高资产客户服务的壁垒。同时，金葵花财富信托采用标准化服务模式，设立程序简单便捷，可以使更多中产阶级客户可以享受家族信托的规划服务，解决其在家庭财富保护、照顾特定家人、债务隔离、税务筹划等方面的难题，帮助客户达成“照顾家人，延续关爱”的目标。因此，金葵花财富信托的面世开创了国内中产阶级“传富”的新领域，弥补了行业空白，实现金葵花财富管理服务的新跃升。

信托本质上是一种特殊的财产管理制度和法律行为，其理念精髓是“始于信任，终于托付”。目前，国内投资者接触的信托多为投资属性、类固定收益的集合信托产品，其性质为自益信托，即财产委托人和受益人为同一人，主要功能是理财增值，并无法达到财富传承、分配和隔离等目的。而最能体现信托本质的家族信托为他益信托，即委托人和受益人不是同一人，具有独有的"隔离+指定分配"的特质，信托公司接受客户的财产委托，根据客户意愿设计法律架构，为指定受益人的利益管理、运用和处分。因此，以家族信托为载体的金葵花财富信托突出 “隔离”和“指定分配”优势，既能帮助客户实现财富的保值增值，又能合理规避债务纠纷、婚前婚后和身前身后的财产分配纠纷，避免父母将家财一次性给予子女后出现的后辈挥霍和失去奋斗的现象，将客户对家人的关爱延续下去。

金葵花财富信托具有“设立门槛低”、“服务模式标准化”、“照顾特定家人”、“灵活分配”、“资产隔离”五大特点。

“设立门槛低”，在我国台湾及欧美等发达国家，金融机构为中产阶级以上家庭提供财富传承与分配的服务已日趋成熟，在美国，利用起点为25万美金的信托去规划家庭财富分配也非常普遍，而国内目前家族信托1000万起，门槛过高。因此，招商银行借鉴国外财富管理的成功经验，经过深入调研，评估中产阶级家庭可以接受的门槛，将金葵花财富信托的起点设置为100万，扩大了家族信托的群体服务范围。

“服务模式标准化”，与国内现有家族信托设立手续繁琐、流程复杂相比，金葵花财富信托设立简单便捷，程序相对标准化，为客户提供统一专业的资产管理服务。

“照顾特定家人”，即客户可以按照自己的意愿，将信托财产指定分配给希望照顾的家人，其范围包含：配偶、子女、（配偶）父母及（外）孙子女等，既能做到代际传承，又可实现隔代关爱。例如，父母担忧发生意外后，外人侵财，孩子无人照顾，其可以通过金葵花财富信托将家庭财产指定分配孩子，将关爱延续。

“灵活分配”，金葵花财富信托既可以做到定时定量分配又能在特定条件触发时进行分配。定时定量分配是指客户可以在受益人18周岁以下、18周岁—35周岁、35周岁—60周岁和60周岁以上四个时期，定时分配指定金额，将家庭财富分阶段传给受益人，防止其一次性获得家财后进行挥霍和失去奋斗动力。特定条件触发是指在受益人升学、结婚和生子三个人生重要时刻，客户可以选择分配其一定金额。例如，父母可以通过金葵花财富信托在子女上结婚时，指定给予其一笔专属婚嫁金，表达对子女的祝福与关爱。

“资产隔离”，金葵花财富信托的隔离功能主要体现在“设立金葵花财富信托的合法资产”与“客户其它资产”相区别。在一定条件下，当发生债务纠纷、婚姻变故时，这部分资产独立于客户所拥有的其它资产，不能被用于清偿债务或财产分割。同时，由于客户事先已经对该笔资产的分配进行指定安排，所以这部分资产也将不会作为其遗产进行处置。例如，有经营企业的客户用合法的自有财产设立一个金葵花财富信托，将家庭资产与公司负债进行隔离，即使未来公司经营不善破产清算时，该笔信托也将不会被用于清偿对外债务，保证家庭美好生活得到延续。

招商银行金葵花理财成立十六年，服务中高端客户200余万，管理客户总资产超过5万亿，展望未来，招商银行将继续以客户为中心，持续为客户创造价值，优化服务体验，与大家一起携手步入财富管理新时代，共创美好生活。